近日，ADVANCE.AI正式发布了《2024墨西哥金融科技报告》，本文将针对此份报告监管章节相关内容进行解读。
拉丁美洲金融科技行业近年来发展迅猛，已成为全球金融科技创新的重要区域之一。由于该地区传统金融体系覆盖不足，大量人口难以获得银行服务，金融科技为这些未被充分服务的人群提供了前所未有的机会。巴西、墨西哥和阿根廷是拉美金融科技的三大核心市场，其中巴西以其庞大的市场规模和快速增长的金融科技企业数量居首，墨西哥紧随其后，成为区域内最具活力的金融科技生态系统之一。
墨西哥作为拉丁美洲第二大经济体，拥有大量未被充分服务的潜在客户群体，这为金融科技的发展提供了巨大的市场需求。传统银行系统的高成本和覆盖不足，使得大部分人口无法获得银行服务。而智能手机和互联网的普及，为金融科技企业提供了低成本、高效率的解决方案。凭借大体量的人口，以及便利的贸易条件，墨西哥已成为中国企业近年来热捧的出海目的地。
2000年代初期，墨西哥的金融科技行业仍处于萌芽阶段。随着时间的推移，移动支付、数字借贷、在线保险等新兴领域逐步发展壮大。尤其是在2010年代中期，墨西哥的创业生态系统逐渐成熟，投资者对金融科技领域的兴趣大幅增加，推动了大量初创企业的涌现。
墨西哥金融科技监管的发展与变化墨西哥政府对金融科技行业的监管历程可以分为几个关键阶段：「2000-2010年——萌芽期」：在这个阶段，墨西哥政府对金融科技的监管尚不明确。虽然金融科技企业数量逐渐增加，但由于缺乏统一的监管框架，这些企业的运营环境存在较大的不确定性。「2011-2017年——初步规范期」：随着金融科技企业数量的增加，墨西哥政府逐步认识到该行业的重要性，开始制定初步的监管政策。然而，由于缺乏专门针对金融科技的法律法规，这一阶段的监管主要依赖于传统金融行业的法律框架，无法有效应对金融科技行业的特殊需求。「2018年至今——系统化监管期」：2018年，墨西哥颁布了《金融科技法》（Ley Fintech）[也称《金融技术机构监管法》]，成为全球首批对金融科技行业进行系统化立法的国家之一。该法律为金融科技公司提供了明确的监管框架，涵盖了数字支付、众筹、数字货币交易所等多个领域。此后，墨西哥国家银行和证券委员会（CNBV）等监管机构加大了对金融科技行业的监督力度，确保其在合规和创新之间取得平衡。
墨西哥金融科技监管现状负责墨西哥金融科技监管的权力机构主要是墨西哥中央银行、墨西哥财政和公共信贷部及其设定的5个下属机构：墨西哥国家银行和证券委员会、墨西哥保护金融用户全国委员会、墨西哥国家保险和担保委员会、墨西哥退休储蓄监管全国委员会、墨西哥国家存款保险机构。这5个下属机构中除「墨西哥国家存款保险机构」之外的4家机构还组建了合议机构「墨西哥国家金融监管委员会 」。与此同时还有已成立超9年时间，现有超180名成员企业的墨西哥金融科技协会。墨西哥目前面向金融科技企业的监管法案，除上述提到的《金融技术机构监管法》，还有《信贷机构法》以及《大众储蓄及和信贷法》。根据受监管框架的不同，墨西哥金融科技行业参与企业分为两种类型。一类是明确受墨西哥《金融技术机构监管法》监管的金融科技机构，包括电子支付基金机构、众筹机构，以及参与墨西哥金融“监管沙盒”中的企业，属于墨西哥金融体系。另一类则是非金融机构类的金融科技公司，通过技术手段提供金融服务解决方案或金融产品，这类企业也能够提供在线借贷服务、发行银行卡、提供虚拟资产相关的服务业务。需要注意的是，这些金融科技公司不属于墨西哥金融体系，不受墨西哥《金融技术机构监管法》监管，业务运营也不需获得监管机构的授权许可，但需遵守墨西哥反洗钱、个人隐私和数据保护和消费者保护等方面的监管要求，这一类型企业在墨西哥金融科技生态中占比近半。
在授权许可层面，金融科技机构的运营许可授权由上文提到的合议机构「墨西哥国家金融监管委员会 」授权「墨西哥国家银行和证券委员会」负责，在申请授权的同时这些金融科技机构还必须符合不同类型的最低资本要求。参与”监管沙盒“的外国金融科技企业，即使已经在本国注册或获得运营许可，仍需向「墨西哥国家银行和证券委员会」申请获得运营许可，此类授权许可为临时性，期限一般不超过2年。
值得墨西哥金融科技出海者关注的监管变化凭借注册流程简单、无需金融监管机构授权许可即可运营信贷、财务管理等业务的特点，「多元金融机构」（常见简称SOFOM）成为包括中国出海者在内的众多出海金融科技企业踏足墨西哥市场的注册首选，这类机构大多数不在墨西哥金融体系的监管范畴内，但在墨西哥金融体系中扮演着重要角色，特别是在为小微企业和个人提供融资方面。2024年墨西哥当局出台并推进以“开放金融的深化”、”数据保护与隐私规定”、“创新和金融普惠性”、“对金融科技公司的监管”、“消费者保护和金融教育”等关键要素为主的新监管框架，其中开放金融(Open Finance)的进一步推动实施，意味着金融机构之间的数据共享和互操作性将成为焦点，此点变化与「多元金融机构」息息相关。对多元金融机构而言，新的监管框架要求他们与开放金融的技术标准保持一致，并遵守更严格的数据保护和隐私规定。其中也包括建立更加复杂的反洗钱和监控系统，以确保金融系统的稳定。
另据相关报道，2025年墨西哥政府将制定发布新一轮发展周期的普惠金融战略，其中必然包括金融科技战略以及相关监管举措的调整，未来监管的收紧是「多元金融机构」必须面临的挑战，志在出海墨西哥的国内金融科技创业者们要提前做好准备。2018年墨西哥《金融技术机构监管法》的发布令其在量身定制的监管方面跻身全球前列，它也是最早一批为金融科技行业设立专项监管框架的国家，但由于全球金融科技行业高速发展，墨西哥现有监管框架已呈现相对明显的不完善性和滞后性，尤其体现在开放金融和银行即服务等新技术的监管上。包括上文所提及的墨西哥市场上接近一半提供金融科技服务的企业不在《金融技术机构监管法》监管范围内，与此同时部分涉及具体事项监管执行的部门二级法规存在迟迟未发布的现象。而对于在墨西哥《金融技术机构监管法》管辖范畴内的金融科技机构，针对其投资额度、业务经营领域的限定规定让这些机构无法顺应行业发展趋势提供更多样的服务……这些现状均意味着未来一定时期内，墨西哥金融科技行业面临的监管不确定性概率会在持续增强，计划出海拓展墨西哥市场的企业需要密切关注当地监管动态，及时调整自身策略。ADVANCE.AI ：助力客户洞察全球金融科技动向
作为长期深耕全球数字身份验证与金融科技行业的领导企业之一，2021年以来，ADVANCE.AI 陆续发布了东南亚、拉美、非洲三大洲、十余个国家的金融科技报告，详细解读新兴国家数字经济发展现状，明晰商事风险。报告内容获得亿欧、网易、新浪等多家媒体报道，受到行业广泛关注。在此次发布《2024墨西哥金融科技报告》之前，还陆续发布过印尼、马来西亚、巴基斯坦、尼日利亚、巴西、哥伦比亚、菲律宾和埃及等多个国家和地区的金融科技报告。
这些报告可帮助目标受众了解各国金融科技行业的发展现状和基本价值驱动因素，详细解析当地监管政策，明晰该国政府在金融科技领域发展的目标和重点，为企业评估自身领先优势、抓住发展机遇提供价值参考。
以上为《2024墨西哥金融科技报告》监管内容解读，如有意获取完整版报告文档，您可关注“ADVANCE.AI”公众号进行下载。
